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挥别2015 国际黄金投资展望

2016-1-5 11:06:06来源:金融界

摘要:尽管全球随着美联储加息周期开启,国际金价底部依旧深不可测,美元本次从100元调整,将运行至92附近

黄金之路

尽管全球金融危机影响仍在,但在强势美元下,避险的黄金“光芒”已然失色,今年最高1308,最低1046,金价最大下跌幅度超过25%,如果在今年初以1300美元高位购买投资金条,则目前的亏损也超过了20%,随着美联储加息周期开启,国际金价底部依旧深不可测,美元本次从100元调整,将运行至92附近 ,国际黄金迎来反弹,但调整完后仍将对103-108冲击,国际黄金后势走势角不乐观,我们首先先看大趋势:破冰可以明确的指出:黄金大趋势进入熊市行情。

我们先来看看目前国际黄金价格及走势,从2011年9月份1921美元/盎司的高点,下跌已经四年多,累计下跌了44.53%。2011年见顶,2012年震荡,2013年4月12日破位大跌。目前可以看到黄金处于熊市之中,强反压线1300,中期阻力1213,中短期阻力1130-1180,但黄金在此下跌之前仍会大幅反弹,在下面我们会给大家继续剖析。

2013年5月份期间,金价在1430附近中国大妈抄底黄金惊动华尔街,目前我们看不到中国大妈成功“狙击华尔街大鳄”声音,我们也看到最终的事实也是痴人说梦。黄金目前的趋势如何?可以果断的指出黄金目前的大环境是熊市,记住大环境不是说现在,而是整个趋势,今年最高1308下跌,反弹至60周均线受压下行,熊市之中,盲目抄底无异于徒手接刀,后果如何自不必多言。破冰说过美联储不加息黄金就会跌跌不休,如今美联储加息落定,破冰指出黄金从1047起开始起涨,我们先来全年回顾后在下面中我们再给大家分析。

全年回顾

第一阶段:1308-1142下跌

在今年1月,黄金大幅上涨,尤其是在欧央行继续宽松政策以及瑞士央行宣布放弃执行瑞郎上限政策“黑天鹅”事件后,2015年初美国非农数据和失业下降开始,市场就开始预期3月加息,黄金价格先涨后跌,金价自去年底反弹至一月份中下旬1308美元。之黄金价格下挫,从1308美元开始跳水下跌到了1142美元。

第二阶段1232-1073下跌

这个时间节点刚好就是加息预期可能会从3月开始,黄金走出提前的预期,而实际到了三月份市场加息没有成功,黄金价格反弹二个月1232美元,在市场认为1130双底的时间,目标指向今年1308高点目标时,黄金开始拐头并未站稳1220关口下行,市场加息的预期炒作6月份,当时市场预期加息和9月份加息的预期相当浓烈,多数处于加息的概率在50%,六月份没有加息,将时间再次推到九月份,黄金价格还是从1232美元跌到了1072美元,创出了近三年以来新低。

第三阶段1191-1046下跌

不过美联储明确了一件事情,就是未来美联储将会稍后加息,并且最好在2015年底,加息板上钉钉,9月加息的时候的利空变成利好,黄金经过日线三角形调整开始走强,黄金价格在公布的9月和10月数据不佳的情况下,特别非农和失业数据从20万以上增长跳水到了只有不到17万人,黄金价格从1072美元突破1100关口,呈现加息趋势,黄金最高反弹到了1191美元。到了11月,很明显就业数据开始转好,市场这次真的认为要在年底最后一次会议上加息了,提前预期中开始暴跌达到了1046美元。

北京时间12月17日凌晨3点,美联储公布最新的利率会议决议将FOMC联邦基金利率目标区间由0.0%-0.25%调整为0.25%-0.5%;将隔夜逆回购利率上调至0.25%;将超额存款准备金利率上调至0.5%,自此美元结束了近10年的宽松周期,而最后一次加息声明告诉我们美联储在2016年至少要加息4次,时间肯定要比现在快,而造成的影响还需要看未来整体的通胀度。

黄金后势展望:

一、基本面

1、美元指数下行调整

目前,市场对于美元指数在新一年度的涨跌存在一定分歧,尤其是美元指数已经连续震荡长达半年之久后,又有美联储加息正式来临的情况之下,市场存在美元见顶的一些预期,况且在四季度美国很多数据出现了一定的疲软,虽然就业数据和房地产数据依旧强劲,但是工业数据以及零售数据出现了一定的回落,因此市场看跌美元的观点,主要认为美元在多头预期完成之后,就会引来大周期的下跌。而继续持有多头观点的市场预期,依旧是来自于美国债券收益率依旧将不断走高,这点将随着美联储加息的步伐走高而不断前进,因此在息差的角度上看,美元的长期多头格局依旧没有改变,况且现阶段并没有其他经济体可以与美国抗衡,因此,美元资产依然具有相当的吸引力,更何况在美债收益率回升的情况之下呢。

2、通胀预期或将支撑黄金:

近期大宗商品价格出现了不小的反弹,尤其是近月合约存在上涨逻辑的大宗商品,反弹幅度还是比较大的。大宗商品的反弹有着深跌之后反馈,也有着明年需求环比改善的预期,当然更有着通胀预期走高的大宗商品正收益预期,这种通胀的预期同样来自于近期人民币的大幅贬值,如果明年去产能依旧是主线的话,那么明年体现出来的将更多的债务问题,在大宗商品目前的供需结构中,产能虽然依旧较大,但是产能利率用已经相对较小,很多产能也不存在预期复产的可能性,就需求端来看,需求下滑的幅度也并不如市场预期的那么强烈,当然实体企业的资金依旧比较谨慎。因此,在去产能的大背景之下,新一年度债务问题可能成为核心环节,那么新一年度的通胀预期就有可能成为关键词,如果通胀预期加强的话,白银等贵金属将成为大宗商品上涨的滞后指标,成为通胀预期之下最近追逐的重要资产。

3、国际地缘政治

贯穿史今,经济与政治、军事是分不开的,中东战火一直未停,IS恐怖活动在全球加剧,11月的巴黎事件与俄罗斯空难让这一切变得更加复杂,朝鲜不久前向外界宣布已拥有氢弹,拒绝参与六方会谈,这一系列地缘政治局势让全球的神经再次紧张。地缘风险对国际现货黄金价格的支撑或将成为2016年黄金价格走势的最不确定因素。

4、实物金支撑黄金

随着年底临近,圣诞节、新年和春节陆续到来,实物金需求大,而实物金需求大亚洲地区最大,如果下跌购买盘强大。第二大黄金消费国——印度的黄金需求在一段时间内因为进口税上调而低迷后,已出现反弹迹象,该国11月黄金进口量环比增长一倍有余。印度的黄金需求通常在一年的最后一个季度触及高峰,印度民众此时购入黄金,以备排灯节等节日送礼和11月份婚礼季开始的需求。事实上,12月3日现货金一度跌至五年低点1046.44美元/盎司,但自那以来已经上涨2.7%。

2015年中国与印度仍是实物黄金的消费大国。印度虽然进行了黄金货币化改革,但对于黄金的影响仍旧有限,据黄金贸易机构数据显示,印度2015年黄金需求超过1000吨,预计2016年的黄金需求较上年不会有太大出入。2015年央行购金潮涌入,其中俄罗斯,土耳其、哈萨克斯坦、约旦、阿联酋等国家央行的买入趋势甚至将进一步延续下去。世界黄金协会(WGC)数据显示,三季度央行和其它机构的黄金购买是历史第二高水平。目前哈萨克斯坦黄金储备占总储备27%,俄罗斯占13%,中国占2%。

5、持仓上升

上海黄金期货1512合约主力移仓换月结束,2016年6月合约成交额大幅上升,成为后继主力交易活跃的合约。换月后,主力合约交易平稳,12月份夜盘成交占比基本稳定在65%左右;此外,主力合约在12月17日有效承接了来自美联储加息货币政策变化引起的金融市场波动。黄金连续交易夜盘成交额占比大幅上升——从15日的50%最高上升到89%,达到近期的最高值,主要原因是市场在美联储加息预期实现后进行资产配置调整的结果。夜盘占比在敏感时期过后占比回落到58%,夜盘总成交额也从526亿元下降到429亿元。黄金后期成交量的上升,将主要来自邻近春节、节假日黄金需求的增加引起。

6、人民币国际化

从1944年布雷顿森林体系确立美元的霸权地位开始,美元主宰全球经济已经超过70年。目前形势开始发生变化,美元在全球各国外汇中的比重,从10年前的55%,下降到目前的33%。俄罗斯、法国、中国、伊朗和其他的亚洲国家都已经开始加速非美元化。目前中国在积极推进人民币国际化的进程,从流通货币到结算货币再到计价和储备货币,人民币越来越受到全球的认可。目前,人民币已经形成了香港、伦敦、新加坡、多伦多、法兰克福等多个人民币离岸市场。据环球金融电信协会统计,2014年12月,人民币成为全球第二大贸易融资货币、第五大支付货币、第六大外汇交易货币。虽然人民币在全球贸易结算中取得了不小的进步,但这只是被视为国际化的第一步。市场永远在炒作预期,中国的人民币国际化进程从长远角度看利好黄金,中国是黄金的最大消费国,最大的话语权,人民币国际化中国的黄金用人民币在本地进行定价,人民币定价的黄金在中国进行交易,能影响全世界黄金交易的格局,中国的作用对黄金市场的作用越来越大

7、加息阶段性利空美元,日元,非美货币上周,黄金上涨。

美联储加息预期兑现,美元指数上升黄金持稳,12月份,全球货币市场政策出现标志性调整,贵金属价格平稳过渡。12月3日,欧洲央行将隔夜存款利率下调10个基点,并表示可能会把量化宽松政策持续到2017年。12月17日,美联储议息会议声明宣布加息0.25个百分点,国际金融市场对美联储加息的预期落地。美联储主席耶伦认为,2016年进行温和加息是合适的举措,美国的利率正常化将会循序渐近,到2016年年底,利率可能上升到1.375%,如果按25基点/次的加息速度,美联储预计可能明年会有四次加息,不过,如果经济数据表现较差,美联储表示,货币政策将放慢收紧速度。美联储终于加息,悬了1年多的靴子终于落地,制造了差不多两年的加息预期终于,破冰之前说过:只要美国不加息,黄金就他妈的要跌不停,啥时候加息,黄金才会有踹息上涨的机会,本周终于让人见到了真加息。美国为什么会选择加息?美联储一是要考虑自身的情况,其二中国人民币进入国际化,中国经济结构转型升级一旦进入良性轨道,会抑制美加息效果,会触及它的地基,此时加息正当时。美联储加息是否意味着货币政策的紧缩呢?事实上,不尽然,虽然加息的确意味着货币紧缩,但美联储并不想给市场过强的紧缩预期,原因是担心美国资本市场的泡沫破灭,这一点我们从耶伦宣布加息后马上表示“政策立场依旧维持宽松”,这也就意味着,美联储虽然加息了,但未来会尽量避免加息过快,尽量将加息周期拉得更长,从而尽量吸引更多资本流入美国市场。

二、技术面:

1、黄金K线本身:黄金12月份新的开始,开盘价1065并且探出新低,关注本月的收线定夺,目前来看12月份黄金在开盘价上方,如果后势继续收在1065上方,本次K线自2014.11.28新格局月份K线。周线1046收阳,在非农的推动下展开自1191以来最猛烈的上攻,上周回踩非农的起涨点,而下方1062-1058成为本周的重要支撑,日线方面1046探底,同样收出阳线,周线日线探底成功,月线今日收于1065有望成功。

2、周线趋势线:我们连接1308-1180-1073下轨趋势线支撑1055,本次最低下探1046,目前连续第二周收于上方,本周如果收在上方那么多头最后防守线确认,未来将继续展开上行。

3、指标:月线指标仍是保持弱势,周线指标超卖形成共振支撑,macd指标绿柱缩减,日线拐头向上。

4、美元指数:12.03当天的暴跌发出信号,美元将会继续下跌或震荡,黄金迎来上涨或反弹。

5、布林带:月线的布林带1055,周线布林带1050,上周确认成立。

破冰点金:2015年黄金投资总结及展望

6、波浪理论:黄金自1191下跌,走了三个大结构的五浪,1046是今年1308下跌五浪未端,大结构大战略,此位1046未端成立,未来将会展开一波反弹行情。

7、四小时三重背离:小时黄金macd指标三重背离向上。

8、向下的楔形看涨形态:震荡区间开口逐步收敛,方向向下逐步走低。目前价格再次回到整理态势下边沿附近位置,中期看空的趋势并未发生改变。我们将周期缩小,看到本轮下跌走势高点不断位移向下,低点不断刷新。所以,美联储加息之后对美国经济的利空预期将会利空美元,从而会给国际黄金带来利好。一般来说高位向上楔形看跌形态,而低位的向下楔形是看涨形态,特别是目前触及至下轨附近,黄金将展开反攻走势。

9、历史统计:黄金是从地里挖出来,符合生长规律,一般从1月通常是黄金上涨趋势,十年以来黄金1月份统计来看,黄金在一月份上涨的概率70%。

投资市场永远是先知先觉的人赚不知不觉及后知后觉人的收益,预知后市,才能有的放矢,更好地把控后市和赢得后市,在纷繁复杂的表象中敏锐洞察战略运行和基本走向。 主动布局,掌握拐点,确认跟进,稳打稳扎,抢占先机,迎面痛击,赢得后市!投资现金为皇,顺势为王,点位为相,止损至圣,战略上的思路和策略,还需要战术上的配合和执行。投资先控制好风险,然后再去追求收益,周线日线起稳周内坚定逢低做多的策略,回顾我们今年的操作从去年年底1188做多至1270平仓获利;1288-1300做空至1230平仓获利;1155做多至1213获利;1213空到达1150获利,今年8月11日1100做多至1162获利,在2015年10月13指出1188-1182黄金将会大跌,从12.03号开始破冰坚定指出1046就是钻石大底,黄金将会展开一波大涨行情。

黄金再次运行至1046一线,也是破冰2010年全年战略1050布局多坚定看涨位置,1046一线具有战略意义,此位一旦失守分型破位,后势将会打开下行空间,视野决定高度,高瞻才能远瞩!趋势决定就是方向,缺乏战略性的预期,就不会有战术性的应对。对待市场破冰始终怀着感恩及敬畏的心态面对,做交易,资金管理是首位,只有认识到自己,认识到市场,如何出手如何收手,其次就是顺势而为,机会出现就要果断的进场,同时评估下风险,最坏的结局如何,当你能接受,也就在你把控的范围内,实力打造经典,成功绝非偶然,带你在金市畅游,共同学习,共同成长,共同收获,找到属于自己一片财富新天地!

而2016年的黄金投资是否还有春天?2016年对于黄金市场来说,或许会是一个惊喜,随着人民币贬值预期的存在以及实体需求带来的支撑,2016年以人民币计价的黄金价格依然存在一定的投资价值,印度和中国今年仅进口需求就达到了2000吨,占到全球年矿产金的60%以上;货币方面,以南非兰特和巴西雷亚尔等计价的黄金价格,今年上涨了超过20%,美联储加息对全球外汇市场的冲击还在持续,这反而利好黄金。回顾2015年,国际现货黄金价格一路震荡下行创出6年来新低,金价全年下跌达20%之多。在这一年中,发生了两件对黄金影响巨大的事情,其一是美联储宣布加息,其二就是全球经济疲弱加之中国经济放缓降低了对黄金实物的需求。可以说,正是这两大重要因素致了国际现货黄金价格的“跌跌”不休。

黄金开户网(www.huangjinkaihu.com):2016年1月5日国际金价走势图实时行情播报:今日国际金价报1076.20美元/盎司。 

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